Alejandro es un niño de diez años, muy curioso, que un día tiene un encuentro con un indigente, de nombre Ulises, que está mendigando en compañía de dos gatos: Morfeo y Senoi. Desde ese día, Alejandro comienza a sentirse atraído por la personalidad de Ulises, pasando primero del temor a la tolerancia, y luego de esta a la fascinación.
Poco después, el mendigo le hace llegar hasta su domicilio un misterioso objeto: una extraña brújula, afirmando que se trata de una puerta que le llevará hasta el lugar donde residen los sueños. Pero, a cambio de tan tentador regalo, Ulises le pide que viaje hasta allí y libere a Senoi de la pesadilla que le impide dormir.